REIT(リート)とは?メリット・注意点や不動産投資との違いをわかりやすく解説

リリース日:2022/04/06 更新日:2024/05/23
菊地祥
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ファイナンシャル・プランナー(3級FP技能士)
菊地祥

※本著者は楽天カード株式会社の委託を受け、本コンテンツを作成しております。

専業ライターの菊地です。株式・投資信託8年目。もっとお金やライフプランについて知りたいと思い、2018年にFP技能士3級を取得しました。現在は2級取得を目指して勉強中です。お金に関するあらゆる専門知識を、分かりやすく説明します。

少ない資金でも不動産に投資できるREIT。今回はREITの仕組みや不動産直接投資との違い、メリット・注意点について紹介します。

  1. REIT(リート)とは
  2. 不動産投資との違い
  3. REITのメリット・注意点

REIT(リート)とは

REIT(リート)とは

まずはREIT(リート)とは、どのような金融商品なのか仕組みを紹介します。

REITは投資証券として証券取引所に上場している

REITは、不動産そのものを売買する商品ではありません。不動産を証券化させた「投資証券」を証券取引所で売買します。不動産投資法人が、投資証券の発行や資金調達など運営・管理を行っています

REITの主な収入源は、不動産投資法人が管理している物件の家賃収入や売却益などです。物件価格の下落や退去者増加による家賃収入の減少にともなう収益悪化の可能性もあります。

 

複数の機関で運用されているのが特徴

REITの運用・管理には不動産投資法人以外の機関も関わります。不動産投資法人は、日本の法律で業務範囲が狭く限定されているためです。そこで日本の不動産投資法人は、複数の機関と連携して自社の不動産・投資証券を管理しています。

以下に主な機関をまとめます。

運用会社 実際に不動産投資(国内ETF/ETN/REIT)や資金調達などを行う会社。
不動産投資法人から運用に関する指示を受けながら運用業務を進める。
資産保管会社(信託銀行など) 運用会社が購入した資産を保管管理。
事務受託会社 経理や納税など会計業務を中心とした会社。
実際は目的ごとに複数の機関が対応。
 

投資家がREITを購入するときは、各機関へ手続きをする必要はありません。証券会社で投資証券を購入するだけで契約が成立し、証券を保有できます。

不動産投資との違い

不動産投資との違い

REIT(リート)と不動産投資の主な違いは、投資家が物件を直接購入しているかどうかでしょう。

 

  • 不動産投資:投資家自身が物件の選定・購入手続きを進める。
  • REIT:不動産投資法人が発行した投資証券を購入。

また、通常の不動産投資は、購入後の修繕やメンテナンス、運用や売却なども投資家が管理会社や不動産会社と相談しながら進めます。一方REITは、運用管理や物件の売却などを不動産投資法人で対応するため、投資家は管理をする必要がありません。

ほかにも収益の仕組みに違いがあります。不動産投資の場合は、自身が保有している物件から得られる家賃収入や売却益をそのまま受け取ります(税金などは発生します)。

REITの場合は、株式投資のように投資証券の価格変動に応じて、利益や損失が決まる仕組みです。

REITと不動産投資の違い

REIT 不動産投資
購入対象 投資証券 物件
所有権 無し あり
物件の管理や運営 不要 必要
必要資金 少額から可 多額の資金
収益 価格変動に応じた損益や分配金 家賃収入や売買益
分散投資 可能 難しい
 



REITのメリット・注意点

REITの特徴・注意点

続いては、REITを始める特徴と注意点をわかりやすくまとめます。

株式よりも配当利回りが高い傾向

REITは、株式よりも配当利回りが高い傾向がありますので、配当金を得たい方にもメリットのある金融商品です。毎月の家賃収入が見込まれるので、安定した配当が期待できます。

1つのREITで分散投資ができる

不動産投資は1棟もしくは1部屋ずつ購入しなくてはいけません。そのため、分散投資をするためには相応の資金が必要になります。REITの場合は、1つの商品に複数の不動産を含めているので、簡単に分散投資を実行できる手軽さもメリットといえるでしょう。

さらに1口あたりの価格は、4万円や10万円といった少額投資に適した価格帯のものもあります。複数のREITを購入して、さらにリスクを分散できる点にも注目です。

価格変動リスクがある

REITの注意点は、株式投資や不動産投資と同じく価格変動リスクがあるところです。REITは株価のように日々価格変動していて、状況によっては損失を被る可能性もあります。

REITに元本保証はありませんので、余裕資金(収入-生活費や老後資金など=余った資金)から捻出するのが基本です。

さらに上場廃止や不動産投資法人の倒産リスクもあるため、1つの証券に全額投資しないような対策も必要でしょう。

REITは複数の不動産を1つの証券にまとめて、証券取引所へ上場している金融商品です。楽天証券なら、すべてのREITの現物取引手数料や信用取引手数料が無料(※1)です。

 

※1 現物取引手数料を無料にするには、「ゼロコース」を手数料コースに選択する必要があります。

 

※この記事は2024年3月時点の情報をもとに作成しております。

このテーマに関する気になるポイント!

  • REIT(リート)とは

    投資家から資金を集めて不動産へ投資を行うことです。

  • REIT(リート)と不動産投資の違いは?

    大きな違いは、投資家が物件を直接購入しているかどうかです。

    ・不動産投資:投資家自身が物件の選定・購入手続きを進める。
    ・REIT:不動産投資法人が発行した投資証券を購入。

  • REITのメリットは?

    REITは株式よりも配当利回りが高い傾向なため、配当金を得たい方にもメリットのある金融商品です。

  • REITの注意点は

    株式投資や不動産投資と同じく価格変動リスクがあるところです。

本コンテンツは情報の提供を目的としており、投資その他の行動を勧誘する目的で、作成したものではありません。銘柄の選択、売買価格等の投資の最終決定は、お客様ご自身でご判断いただきますようお願いいたします。なお、本コンテンツは、弊社が信頼する著者が作成したものですが、情報の確実性を保証したものではありません。本コンテンツの記載内容に関するご質問等には一切お答えいたしかねます。また、本コンテンツの記載内容は、予告なしに変更することがあります。あらかじめご了承ください。




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