新NISAのつみたて投資枠には、次のような特徴があります。

• 年間120万円まで無期限で投資可能
• 金融庁の条件を満たした商品が対象
• 一定金額を定期的に自動購入する

それぞれの特徴を詳しく見ていきましょう。

つみたて投資枠では、年間120万円の買い付けを上限として、投資で得た利益が非課税になります。

2023年までのつみたてNISAでは年間40万円までだったため、月額3万3,000円ほどが非課税で投資できる上限とされていました。しかし、新NISAのつみたて投資枠では月額最高10万円までの買い付けが可能です。

また、非課税保有期間が新NISAでは無期限になったため、期限を気にせずに長期的な運用ができます。

つみたて投資枠で買い付けできる商品は、金融庁が定めた一定の条件をクリアしたもののみが対象になっています。いずれも、長期・積み立て・分散投資に適した商品で、具体的な条件は以下のとおりです。

• 信託期間が無期限または20年以上ある
• 毎月分配型でない
• デリバティブ取引による運用を行わない（ヘッジ目的の場合を除く）
• 販売手数料0％で信託報酬が低水準

つみたて投資枠は金融庁が適しているとした条件の商品がラインアップされていますが、選べる商品が限られている点がデメリットともいえます。

つみたて投資枠は、毎月一定金額を、決められた日にちに自動で買い付ける「積立購入」です。一度設定すればいちいち買い付けの手続きをする必要がないため、投資初心者でも取り組みやすいでしょう。

引落日は、証券会社や決済方法により対応が異なり、自由に選べるところとあらかじめ決められているところがあります。

つみたて投資枠の商品は、以下の点に注目して選ぶと良いでしょう。

• 投資対象から選ぶ
• 運用方法で選ぶ
• 信託報酬が低いものを選ぶ
• 純資産総額が多いものを選ぶ

つみたて投資枠の商品は、それぞれ投資対象が異なります。国内・海外（先進国・新興国）といった国や地域の違いや、株式・債券・不動産投資信託（REIT）など投資対象の違いがあります。

詳しい内容は「交付目論見書」に記載されており、買い付け前の確認が必要です。

また、平均リターンやリスクも併せて確認しましょう。一般的に投資対象が債券である投資信託は、ほかの株式やREITよりもローリスクローリターンな傾向があります。

つみたて投資枠で買い付けられるファンド（投資信託）の種類は、以下の3つがあります。

代表的な指数に連動した投資で平均的な利益を目指したい場合は、インデックスファンドが適しています。より積極的に利益を追求したい場合は、アクティブファンドが適していますが、損益が市場平均を下回るリスクもあると理解しておきましょう。

また、幅広い商品にリスク分散しながら投資したい場合は、バランスファンドが向いています。

インデックスファンドは指数に連動するのが特徴ですが、わかりにくい方も多いでしょう。指数とは、市場（マーケット）の動向を表す指標です。以下に代表的な指数を6つ紹介します。

S&P500はS&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社が公表する株価指数であり、ニューヨーク証券取引所やNASDAQ（ナスダック）に上場している約500銘柄で構成されています。

銘柄の時価総額を加重平均して数値化しており、後述するNYダウ、NASDAQ100と比較すると、構成銘柄が多いです。

米国株式市場全体の約80％の時価総額比率を占め、米国の大型株の市場動向を見るうえで重要な指数です。

構成銘柄の上位10社には、アップル（Apple）、マイクロソフト（Microsoft）、アマゾン（Amazon）、アルファベット（Alphabet：Googleの持株会社）などがあります。（2024年6月24日時点）

NYダウは、「ダウ・ジョーンズ工業株価平均」のことで、ニューヨーク証券取引所やNASDAQに上場する30銘柄で構成された株価指数です。

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックス社によって構成銘柄が選ばれ、金融・情報技術・ヘルスケア部門など米国の主要な銘柄が組み入れられています。

企業の成長性や投資家の関心の深さをもとにバランスを加味して銘柄が選定され、平均株価を指数にしています。

主な構成銘柄はアップル（Apple）やアマゾン（Amazon）、アメリカン・エクスプレス（American Express）、ゴールドマン・サックス・グループ（Goldman Sachs Group）などです。（2024年6月24日時点）

NASDAQ100とは、米国の株式市場NASDAQに上場している時価総額上位100の非金融銘柄のみで構成される指数です。

1985年1月31日より指数の計算が始まっており、最先端技術を持つハイテク企業やバイオテクノロジー企業を含んでいます。

構成銘柄の上位10社にはアップル（Apple） 、アマゾン（Amazon）、エヌビディア（NVIDIA）など世界を牽引する大企業が名を連ねており、毎年12月に銘柄の定期入れ替えが行われています。

MSCI ACWIは、米国のMSCI（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル）社が算出する株価指数です。

先進国・新興国に上場している2,700を超える銘柄で構成され、時価総額を加重平均したものです。世界の上場企業における85％をカバーしているため、MSCI ACWIに連動するインデックスファンドを選べば世界中の株式に分散投資できます。

ACWIを構成する国や構成銘柄は固定ではなく、MSCI社が各国の経済発展や株式市場の流動性、銘柄の時価総額などを踏まえて見直しされます。

日経平均株価（日経225）は、東京証券取引所のプライム市場に上場している225銘柄を選定して算出される株価指数です。

日本経済新聞社が公表しており、構成銘柄にはユニクロのファーストリテイリング、ソフトバンクグループ、トヨタ自動車など日本経済を牽引する企業が名を連ねています。

なお、プライム市場とは2022年4月、市場区分の再編によって設けられた市場であり、旧東証一部に相当する市場です。

日本経済に広く投資したい方は、日経平均株価（日経225）に連動するインデックスファンドを選ぶと良いでしょう。

東証株価指数（TOPIX）は、東京証券取引所に上場している銘柄を幅広く網羅した、日本を代表する株価指数です。

1968年1月4日の時価総額を基準指数（100ポイント）とし、現在の市場動向を反映して算出されています。

日経平均株価と並び、日本の株式市場を理解するうえで重要な指数です。日経平均株価は表示単位が円ですが、東証株価指数はポイントと表記されます。

時価総額が大きい銘柄に影響されやすく、日経平均株価と比較して、より日本の株式市場全体の動向を反映しやすい特徴があります。

純資産総額が多いものを選ぶことも大事なポイントです。純資産総額とは、ファンドに組み入れられている株式などの資産に、利息や配当金などの収入をプラスした総額から、ファンドの運用にかかるコストを差し引いたものです。

ファンドに含まれる株式などの評価額が高くなれば純資産総額が増え、投資家からの人気も高くなります。純資産総額が高いと、効率的な運用がしやすいメリットもあります。

同じ投資方法・商品に投資する場合は、信託報酬が低いものを選ぶとコストを削減できます。信託報酬とは、ファンドの販売や運用、管理に関する費用で、信託財産から日々差し引かれるものです。

つみたて投資枠は長期間積立・運用を前提としているため、日々かかるコストを抑えるとより利益が得やすくなります。

インデックスファンドのうち、国内株式型投資信託は、身近な指数に連動しているものが多いため管理のしやすさが魅力です。身近な国内の投資先で運用したい方に向いています。

代表的な指数に連動した値動きを狙いつつ、攻めの運用を兼ね揃えたい方には、海外株式型投資信託が向いているでしょう。

1つの商品で複数の種類の投資対象に投資したい方には、株式に限らず、債券や不動産投資信託などにも投資するバランス型の投資信託が向いています。

新NISAのつみたて投資枠の特徴と注意点をそれぞれ解説します。

新NISAのつみたて投資枠では、買い付けた商品から得られる利益は非課税なため、利益がでた場合に通常の口座で運用するよりも手元に残る利益が多い点が特徴です。

一般的に、投資信託で得た利益には20.315％の税金（所得税15％、復興特別所得税0.315％、住民税5％）がかかります。例えば、運用の結果100万円の利益を得た場合、税金が20万3,150円引かれるため、手取りは79万6,850円になってしまいます。

一方、つみたて投資枠で運用して100万円の利益を得た場合、税金は引かれないため、100万円をそのままを利益として得られるのです（※手数料は考慮しない）。

新NISAのつみたて投資枠では、年間の投資金額は最高120万円までです。毎月10万円まで積み立て可能ですが、それ以上積み立てたい方には不十分な可能性がありますが、その場合は、成長投資枠（上限240万／年）を活用するのがいいでしょう。ちなみに、2023年までのつみたてNISAでは年間40万円までが上限だったため、つみたて投資枠だけでも上限額は引き上げられています。

また、つみたて投資枠の対象銘柄は限られているため、幅広い商品に投資したい方には向かない場合もあります。他の投資信託や、国内外の個別株式、REITに投資したい方は、成長投資枠も利用するのが良いでしょう。

つみたて投資枠では、長期・積み立て・分散投資に適した、金融庁が定める一定の基準を満たした投資信託のみが対象商品となっているため、投資初心者にとっては比較的安心して選びやすいでしょう。

新NISAを始めるにあたって、証券会社選びは重要なポイントです。自分にとって最適な証券会社を選べるよう、以下の点に注意して比較してみましょう。

• 銘柄のラインナップは豊富か
• 最低積立金額はいくらからか
• クレカ積立ができるか
• 手数料は安いか

証券会社により取扱銘柄が異なるため、自分が買い付けたいものがあるかどうかや、ラインナップの豊富さなどをチェックしましょう。また、最低積立金額も異なるため、細かく設定したい方は100円から投資可能な証券会社から始めてみてはいかがでしょうか。クレカ積立に対応していると、積立金額に応じてポイントが貯められます。

また、低コストという点もしっかり確認したいところです。手数料が安いところを選ぶと、コストが抑えられ、利益が出た際はその分手元に利益を残せます。